Warren Buffett: Her şirket hakkında uzman olmanıza gerek yok

Berkshire Hathaway Inc.'i küresel bir dev haline getirdiği için saygı duyulan Warren Buffett, başarısını karmaşıklığa değil, disipline borçlu olduğunu söylüyor. 1996 yılında Berkshire Hathaway hissedarlarına yazdığı mektupta şöyle diyor: "Her şirket hakkında uzman olmanıza gerek yok, hatta birçok şirket hakkında bile.

Yeterli olan, yetkinlik alanınız dahilindeki şirketleri değerlendirebilmektir. Bu çevrenin büyüklüğü çok önemli değildir; ancak sınırlarını bilmek hayati önem taşır."

Bu ipucu, daha akıllı ve daha güvenli yatırım seçimleri için hala pratik bir plan sunmaktadır. Buffett'ın ne demek istediği, bunun neden önemli olduğu ve bunu bugünün piyasasında nasıl uygulayabileceğiniz aşağıda açıklanmaktadır.

Buffett'ın başarı formülü açıktır: Bir yatırımcı, seçtiği işletmeleri doğru bir şekilde değerlendirebilme becerisine sahip olmalıdır. Buffett, 1996 yılında yazdığı mektupta, “Bir yatırımcı olarak hedefiniz, makul bir fiyata, kazançlarının 5, 10 ve 20 yıl sonra önemli ölçüde artacağı neredeyse kesin olan, kolayca anlaşılabilir bir işletmenin hisselerini satın almak olmalıdır” diye yazmıştır.

Buffett için yatırım yapmak, hisse senedi bölünmelerini veya en popüler trendleri takip etmek ya da karmaşık formüller kullanmak değildir. Bunu, diğerleri bu hamleyi sorgularken Coca-Cola'ya yatırım yapması, yıllar boyunca See's Candies'e sadık kalması ve 1990'larda dot-com çılgınlığından kaçınması gibi girişimlerinde görebiliriz.

Bu tavsiye, aşırı ihtiyatlı davranıp hiç yatırım yapmamanız gerektiği anlamına gelmemelidir. Jackson Sams Wealth Strategies'in finans danışmanı Pamela Sams, Investopedia'ya “Buffett'ın tarzı, işin ne yaptığına ve neden önemli olduğuna odaklanmanızı sağlar. Böylece hatalardan ve portföyünüzün değer kaybetmesinden kaçınabilirsiniz” dedi.

Sıradan yatırımcılar Buffett'ın kuralını nasıl kullanabilir? İşiniz, hobileriniz veya yaşam boyu ilgi alanlarınız aracılığıyla aşina olduğunuz sektörleri, ürünleri veya hizmetleri dürüstçe değerlendirerek başlayın. Farnam Street. “Başarıyı Ustaca Kullanmak: Yetkinlik Çevrenizde Yolunuzu Bulmak.”

Sadece nasıl para kazandıklarını, müşterilerinin kim olduğunu ve uzun vadede nasıl konumlandıklarını anladığınız şirketlere yatırım yapın. Sams, “İnsanlar trendleri takip eder veya göz alıcı rakamlara kanarlar, ancak Buffett, giderler kontrol dışına çıkarsa gelirlerin anlamsız olduğunu ve liderliğin başarı için kritik öneme sahip olduğunu bilir” dedi.

Sams, Apple Inc. örneğini verdi: Buffett, başlangıçta teknoloji sektörünü yetkinlik alanının dışında olduğu için kaçındı, ancak Apple'ın benzersiz bir müşteri sadakati ve uzun ömürlü bir marka oluşturduğunu fark edince, onu sadece bir teknoloji şirketi değil, bir tüketim ürünü olarak gördü.

Bu tavsiyeyi dikkate alarak, bir yatırımı şu şekilde değerlendirebilirsiniz:

Şirketin sadık kullanıcıları, gerçek bir giriş engeli ve sadece büyüme tahminleri değil, sürdürülebilir karları olup olmadığını inceleyin.

“Popüler” oldukları için tanıdık olmayan sektörlere atılmak yerine, anladığınız istikrarlı işlere daha fazla önem verin. Yetkinlik alanınızı genişletmenin mümkün olduğunu unutmayın, ancak aşırı özgüven, bu alanın çok ötesine geçerseniz pahalı hatalara yol açabilir. Buffett'ın “yetkinlik alanı” kuralı kısıtlayıcı değil, özgürleştiricidir.

Bir sonraki büyük olayı tahmin etmenize gerek yok; kendi güçlü yönlerinizi bilmeniz ve onlara sadık kalmanız gerekir. Bu ilke, yatırımcıların abartılı beklentilerden kaçınmasına, gerçek iş temellerine odaklanmasına ve disiplin ve güvenle yatırım yapmasına yardımcı olur. Buffett'ın kendisinin vurguladığı ve diğer uzmanların da katıldığı gibi, başarı her şeyi bilmekten değil, bilmediğiniz şeyleri tanımaktan gelir.

Warren Buffett, özünde sıradan bir şey yaparak uzun zamandır dünya çapında tanınmakta ve hayranlık uyandırmaktadır. O, parlak bir sanatçı, büyük bir mucit veya rekor kıran bir sporcu değildir. Bunun yerine, onun parlaklığı — mütevazı, orta batı tipi bir parlaklık — yatırım yapma gibi sıradan bir sanatta ifade bulmuştur:

Bu hisseyi satın almak ve şu hisseyi satın almamak. Buffett bu görevi “basit ama kolay değil” olarak nitelendirmiştir. Her gün milyonlarca insan yatırım alıp satarken, hiç kimse bunu ondan daha iyi, onun kadar tutarlı ve onun kadar uzun süre yapma rekoruna sahip değildir.

Buffett'ın 95 yaşında emekliye ayrılması, onu tüm zamanların en başarılı yatırımcısı yapan niteliklerini düşünmek için bir fırsat sunuyor. Bu nitelikler —sürekli merak, analitik tutarlılık, odaklanmış çaba ve alçakgönüllülük, yüksek dürüstlük, zenginlik veya başarıdan etkilenmeyen kişilik ve Amerika Birleşik Devletleri hakkında iyimser bir bakış açısı— onu bir Amerikan rol modeli haline getirmiştir.

Ayrıca, bugün geçerliliğini bir ölçüde yitirmiş olan eski Amerikan değerlerine —serbest piyasa, demokratik yönetim sistemi, vatanseverlik ve sağduyu— olan saygısını da somutlaştırmıştır. Şimdi, uygun rol modellerin endişe verici bir şekilde eksik olduğu bir dünyada, Buffett sahneden ayrılıyor. Onun sesi ve örneği çok özlenecek.

Warren Buffett, çocukluğundan beri erken gelişmiş bir yatırım zekasına ve iş dünyasına yönelik keskin bir sezgiye sahipti. Omaha'da genç bir adam olarak borsaya ilgi duymaya başladı ve 11 yaşında ilk yatırımını (Cities Service imtiyazlı hisselerine) yaptı. Üniversite futbol maçlarında fıstık ve patlamış mısır satarak,

The Washington Post gazetesini dağıtan bir gazeteci olarak ve yarış pisti tüyo kağıdının üreticisi olarak para kazandı. 17 yaşında, biriktirdiği parayı bir araya getirerek pinball makineleri satın aldı ve bunları berber dükkanlarına yerleştirdi. Bu yatırım, Buffett'a sürekli nakit akışı sağladı.